riesgo no sistemático,  riesgo diversificable

Den usystematiske risiko er den risiko, som er unik for den enkelte investering i et selskab. Risikoen kan forklares som hændelser, der udelukkende påvirker et selskab. Eksempelvis kan et medicinalselskab blive ramt af, at deres bedst sælgende produkt kan erstattes af et bedre virkende konkurrerende produkt. Det vil få stor negativ indvirkning på indtjeningen for selskabet og vil dermed påvirke selskabets aktiekurs negativt. Den usystematiske risiko kan elimineres ved at sprede investeringen på flere forskellige aktiver.

• ≠ markedsrisiko
• ≠ systematisk risiko
• → risikospredning
• = diversificerbar risiko
• = selskabsrisiko
• = virksomhedsspecifik risiko